Design de sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processo Design de sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processo Consultor: Roy E. Welsch. Departamento: Programa de Design e Gestão de Sistemas. As empresas comerciais hoje em dia são altamente dependentes de mineração de dados, modelagem de computador e desenvolvimento de software. Os analistas financeiros executam muitas tarefas semelhantes às do software e das indústrias transformadoras. No entanto, o setor financeiro ainda não adotou completamente padrões de engenharia de sistemas de alto padrão e abordagens de gerenciamento de processos que tiveram êxito nas indústrias de software e manufatura. Muitas das metodologias tradicionais para o projeto do produto, o controle de qualidade, a inovação sistemática, ea melhoria contínua encontrada nas disciplinas da engenharia podem ser aplicadas ao campo das finanças. Esta tese mostra como o conhecimento adquirido de disciplinas de engenharia pode melhorar a gestão de projetos e processos de sistemas de negociação de alta freqüência. Sistemas de negociação de alta freqüência são baseados em computação. Estes sistemas são sistemas de software automáticos ou semi-automáticos que são inerentemente complexos e requerem um alto grau de precisão de projeto. O design de um sistema de negociação de alta freqüência vincula vários campos, incluindo finanças quantitativas, design de sistemas e engenharia de software. No setor financeiro, onde as teorias matemáticas e os modelos comerciais são relativamente bem pesquisados, a capacidade de implementar esses projetos em práticas comerciais reais é um dos elementos-chave da competitividade das empresas de investimento. A capacidade de converter idéias de investimento em sistemas de negociação de alto desempenho de forma eficaz e eficiente pode dar uma empresa de investimento uma vantagem competitiva enorme. (Cont.) Esta tese fornece um estudo detalhado composto por alta freqüência sistema de comércio design, modelagem de sistemas e princípios e gestão de processos Para o desenvolvimento do sistema. É dada especial ênfase ao backtesting e otimização, que são considerados as partes mais importantes na construção de um sistema de comércio. Esta pesquisa constrói modelos de engenharia de sistemas que orientam o processo de desenvolvimento. Também utiliza sistemas de negociação experimental para verificar e validar os princípios abordados nesta tese. Finalmente, esta tese conclui que os princípios e estruturas de engenharia de sistemas podem ser a chave para o sucesso na implementação de sistemas de negociação de alta freqüência ou de investimento quantitativo. Tese (S. M.) - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, projeto do sistema e programa da gerência, 2009. Catalogado da versão do pdf da tese. Inclui referências bibliográficas (p.78-79). Palavras-chave: Projeto de Sistema e Programa de Gestão. My AccountStickin It para os nerds: Construindo um sistema de negociação de alta freqüência Como uma criança, você já sonhou em se tornar um nerd eu não acho que sim. Mas ao longo dos últimos dois anos, quantas pessoas sorrindo você viu nas notícias financeiras que pareciam, bem, nerds Escolhido em teoria de computadores, matemática, física, seja o que for, esses nerds estavam nas manchetes para ganhar muito dinheiro com Negociação informatizada: alto volume, split-segundo, máquina-driven compra e vende que compensou talvez 0,05 por 100 partes. Isso não soa como um monte de dinheiro, mas multiplicar isso por centenas de milhares de ações em milhares de negócios por dia, e ele começa a somar. Na verdade, ele representa a maioria do volume de negociação de ações de hoje. E como você ligar o seu laptop underpowered, você pode se perguntar, é que o que eu tenho que fazer para ganhar dinheiro negociação Resposta curta: Não. Resposta mais longa: Absolutamente não. Nerd Repellent O que essas histórias havent disse que é que os recentes balanços bruscos na volatilidade têm forçado muitos que desenvolvem o comércio computadorizado para repensar suas estratégias. Os movimentos de preços de curto prazo, para trás e para trás, que a negociação informatizada deve captar foram mais unidirecionais e deixaram alguns comerciantes com grandes posições perdedoras. Ok, então, você pergunta, se não de alta freqüência, negociação computadorizada, então o que você precisa de uma abordagem baseada em estratégia de negociação, de modo que, independentemente do estoque ou índice, independentemente do ambiente de mercado, você tem uma abordagem para encontrar e executar Que faz sentido. Em outras palavras, um sistema. Isso significa que você precisa criar um conjunto de regras que você seguir para entrar e sair de comércios cada vez, em vez de simplesmente disparar a partir do quadril. Seu sistema pode não sempre virar como você esperava, ou sempre ganhar dinheiro, mas você terá um plano para colocar comércios. Você não pode começar sua imagem nas notícias financeiras, mas talvez youll pagar suas contas e ainda tem tempo para ser uma pessoa normal. Bem, para começar, se você já tem a plataforma thinkorswim carregado no seu laptop, você tem ferramentas à sua disposição que são projetados para oferecer mais do que o que a maioria do Muro Os nerds da rua têm. A sério. E você vai usar essas ferramentas para encontrar comércios que atendam aos seguintes três critérios: 2. Deterioração positiva do tempo 3. Probabilidades favoráveis Permite quebrar cada um para baixo. Isso significa que não importa o que o estoque ou índice faz, se ele sobe grande, para baixo grande ou nenhum lugar em tudo, sua perda potencial máximo é conhecido antes mesmo de fazer o comércio. Por exemplo, uma chamada curta vertical definiu risco. Uma chamada curta e nua não. Com a vertical curta, a perda máxima é a diferença entre os preços de exercício menos o crédito recebido. É isso aí. Com uma chamada curta nua, você realmente não sabe o que sua perda máxima pode ser. Mesmo se você acha que vai usar uma ordem de parar para comprar a chamada curta de volta se a perda fica muito grande, e se as falhas de estoque durante a noite quando você não pode negociar Stick com negociações de risco definido. 2. Positive Time Decay Além da morte e impostos, a única outra coisa que você pode contar com o tempo passa. E se não, todos nós temos problemas maiores. Devido a essa inevitabilidade, você quer tempo passando do seu lado. Isso significa que você quer que suas posições tenham decadência de tempo positivo para que todas as outras coisas sejam iguais, um dia passando significa que sua posição vale um pouco mais. Decadência de tempo positivo geralmente vem de ter uma opção curta em algum lugar na posição. Ele não tem que ser um curto nu (ver critério 1), mas como parte de uma propagação como um curto vertical, longo calendário. Ou condor de ferro. Uma opção curta vai colocar tempo ao seu lado. 3. Probabilidades favoráveis Não importa quanto pesquisa você faz, a probabilidade de um estoque ou índice movendo para cima ou para baixo é 50. Mas você não quer que sua negociação dependa do flip de uma moeda. A maneira de derrubar as probabilidades em seu favor é com a seleção mais inteligente da estratégia. Isso começa por pesquisar a cadeia de opções para uma expiração de curto prazo e uma alta probabilidade de expirar sem valor. Isso permitirá que você criar spreads que dependem menos de ser certo na direção e mais em decadência premium. Ok, agora o que não demasiado nerdy, é que permite transformar o teórico em prática com um par de exemplos da vida real para o comerciante de ações e opções. O comerciante conservado em estoque Você é um comerciante conservado em estoque. Talvez você não esteja completamente pronto para todas as coisas propagação opção. Então, como os três critérios funcionam para você Se você está estoque longo, você já sabe a sua perda máxima potencial se o estoque vai para zero. Mesmo que esse risco possa ser um número muito grande, Ill argumentam que ele é definido em sua própria maneira. Thats critério 1. Para 2, você olha para criar uma chamada coberta curta contra esse estoque longo para lhe dar algum decadência positiva do tempo. Quando você está curto uma chamada contra o seu estoque longo, para cada dia que o preço das ações não se move, que chamada curta vai ficar mais barato e mais barato e fazer um pouco de dinheiro. Para 3, obtendo as probabilidades do seu lado significa vender uma chamada out-of-the-money que tem uma probabilidade de expirar sem valor de cerca de 60, o que você pode fazer a partir de TD plataforma de negociação thinkerswim Ameritrades (Figura 1, abaixo). O estoque pode subir até o preço de exercício da chamada curta por vencimento, ea chamada ainda expirará sem valor. Isso reduz a base de custo de seu estoque longo, que também diminui seu ponto de equilíbrio. Isso significa que o estoque pode fazer um movimento maior para baixo, e você ainda pode não perder dinheiro. No thinkorswim, veja a probabilidade de uma opção que expira no dinheiro (ITM). Aqui, uma chamada com probabilidade 34 de expirar ITM é o mesmo que dizer que tem uma probabilidade de expirar sem valor. Somente para fins ilustrativos. O comerciante das opções Você está raring começar indo com opções, mas você não é certo se você deve ser bullish ou bearish em um estoque ou em um índice particular. Não suar a direção do estoque. Usando os três critérios, você pode encontrar uma estratégia que ainda pode ganhar dinheiro, mesmo se você está errado em sua aposta direcional. Vamos ver como. Primeiro, comece com algum viés direcional para o estoque ou índice. Talvez o seu baseado em análise técnica ou fundamental, ou talvez o seu favorito falando na TV sugeriu isso. Vamos criar um spread vertical curto (critérios 1 e 2) uma chamada curta vertical se você tem um viés de baixa, ou um curto colocar vertical, se você tem um viés de alta. Comece por encontrar a expiração variando de 25 a 45 dias. Para os critérios 3, se você é pessimista, encontrar a chamada curta fora do dinheiro que tem uma probabilidade de 60 a 70 de expirar sem valor. Se você for otimista, considere encontrar o out-of-the-money short put que tem uma probabilidade de expirar sem valor de entre 60 e 70. Para criar uma chamada curta vertical, considere comprar a opção de compra thats uma greve mais fora-do-dinheiro do que a sua chamada curta. Para criar um curto colocar vertical, considere comprar a opção de put thats uma greve mais fora do dinheiro do que o seu curto colocar. Agora, heres o que pode acontecer. Com o short out-of-the-money chamada vertical, se o estoque se move para baixo por expiração, você ganha dinheiro. Se o estoque permanece o mesmo por vencimento, você ganha dinheiro. Se o estoque se move acima após a batida curta do vertical da chamada curta, você provavelmente perderá o dinheiro. Mas se ele só sobe um pouco, não tão alta como a greve curta da chamada curta vertical, você ainda pode ganhar dinheiro. A opção de venda curta funciona da mesma maneira, mas perde dinheiro se a ação se move para baixo após a greve curta do curto colocar vertical. Esta não é uma maneira tola, garantida de fazer a troca do dinheiro. Mas é melhor do que sentar-se na margem, frustrado e confuso por não ser capaz de trocar a maneira que você acha que os profissionais de Wall Street fazê-lo. Cada comércio que você fizer com base nesses critérios terá raciocínio por trás dele. E mesmo se o comércio perde dinheiro, você saberá exatamente quanto e por quê. Isso é um comerciante educado. Em vez de um nerd. Got thinkorswim Se você não tem thinkorswim para analisar as probabilidades, o que você está esperando Check out o que é tudo sobre o amp de participar na diversão. Estratégias de opções de múltiplas pernas, como as discutidas neste artigo, terão custos adicionais devido às greves adicionais negociadas. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo os custos de transação, antes de tentar colocar qualquer comércio. Esteja ciente de que a atribuição em estratégias de opções curtas discutidas neste artigo pode levar a posições indesejadas longas ou curtas sobre a segurança subjacente. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Negociação de opções sujeita à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. A informação não se destina a ser aconselhamento de investimento ou interpretada como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento, e é apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo os custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. High sistema de comércio de freqüência de concepção e gestão de processos Alta freqüência design do sistema de negociação e gestão de processos Orientador: Roy E. Welsch. Departamento: Programa de Design e Gestão de Sistemas. As empresas comerciais hoje em dia são altamente dependentes de mineração de dados, modelagem de computador e desenvolvimento de software. Os analistas financeiros executam muitas tarefas semelhantes às do software e das indústrias transformadoras. No entanto, o setor financeiro ainda não adotou completamente padrões de engenharia de sistemas de alto padrão e abordagens de gerenciamento de processos que tiveram êxito nas indústrias de software e manufatura. Muitas das metodologias tradicionais para o projeto do produto, o controle de qualidade, a inovação sistemática, ea melhoria contínua encontrada nas disciplinas da engenharia podem ser aplicadas ao campo das finanças. Esta tese mostra como o conhecimento adquirido de disciplinas de engenharia pode melhorar a gestão de projetos e processos de sistemas de negociação de alta freqüência. Sistemas de negociação de alta freqüência são baseados em computação. Estes sistemas são sistemas de software automáticos ou semi-automáticos que são inerentemente complexos e requerem um alto grau de precisão de projeto. O design de um sistema de negociação de alta freqüência vincula vários campos, incluindo finanças quantitativas, design de sistemas e engenharia de software. No setor financeiro, onde teorias matemáticas e modelos de negociação são relativamente bem pesquisados, a capacidade de implementar esses projetos em práticas comerciais reais é um dos elementos-chave da competitividade das empresas de investimento. A capacidade de converter idéias de investimento em sistemas de negociação de alto desempenho de forma eficaz e eficiente pode dar uma empresa de investimento uma vantagem competitiva enorme. (Cont.) Esta tese fornece um estudo detalhado composto de alta freqüência sistema de comércio design, modelagem de sistemas e princípios e gestão de processos Para o desenvolvimento do sistema. É dada especial ênfase ao backtesting e otimização, que são considerados as partes mais importantes na construção de um sistema de comércio. Esta pesquisa constrói modelos de engenharia de sistemas que orientam o processo de desenvolvimento. Também utiliza sistemas de negociação experimental para verificar e validar os princípios abordados nesta tese. Finalmente, esta tese conclui que os princípios e estruturas de engenharia de sistemas podem ser a chave para o sucesso na implementação de sistemas de negociação de alta freqüência ou de investimento quantitativo. Tese (S. M.) - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, projeto do sistema e programa da gerência, 2009. Catalogado da versão do pdf da tese. Inclui referências bibliográficas (p.78-79). Palavras-chave: Projeto de Sistema e Programa de Gestão. Um guia prático para o mundo rápido e em constante mudança de alta freqüência, negociação algorítmica Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de poder de computador e Algoritmos. Estes desenvolvimentos criaram um novo guia de hands-on para o mundo rápido e em constante mudança de alta freqüência, negociação algorítmica Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de poder do computador e algoritmos. Esses desenvolvimentos criaram uma nova disciplina de investimento chamada negociação de alta freqüência. Este livro abrange todos os aspectos da alta freqüência de negociação, desde o caso de negócios e formulação de idéias através do desenvolvimento de sistemas de negociação para a aplicação de capital e posterior avaliação de desempenho. Também inclui numerosas estratégias de negociação quantitativa, com microestrutura de mercado, arbitragem de eventos e arbitragem de desvios discutidos em grande detalhe. Contém as ferramentas e técnicas necessárias para a construção de um sistema de negociação de alta freqüência Detalhe o processo de análise pós-negociação, incluindo benchmarks de desempenho chave e avaliação da qualidade do comércio Escrito por profissional da indústria bem conhecida Irene Aldridge Interesse em alta freqüência comercial explodiu ao longo do passado ano. Este livro tem o que você precisa para obter uma melhor compreensão de como ele funciona eo que é preciso para aplicar esta abordagem para seus esforços de negociação. Menos Obter uma cópia Comentários de amigos Para ver o que seus amigos acharam deste livro, por favor, cadastre-se. Resenhas da Comunidade Austin avaliou que era ok quase 7 anos atrás Este livro é bastante desprovido de conteúdo (choque - aqueles que podem fazer, aqueles que não podem ensinar), ea reputação dos autores entre aqueles que eu conheço que conheci ela é risível em melhor. A única razão válida que eu posso pensar para comprar este livro é para a bibliografia, whic. Leia a revisão completa John avaliou realmente gostou mais de 6 anos atrás eu sei que as pessoas dizem que este livro é uma merda, mas enquanto ele não tem uma tonelada de coisas novas. Tomei notas de alguns dos novos conceitos para mim e pensei que era sólido. Vou voltar e referência-lo novamente. Chris Donnan avaliou que realmente gostou mais de 2 anos atrás Nenhum livro irá dizer-lhe como ir fazer dinheiro livre. Boa visão geral da literatura de microestrutura relevante (principalmente mais antiga). Tobias avaliou-o que era surpreendente há cerca de um ano atrás
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